Поиск:
Гость
Присоединяйтесь к нашему чату на Telegram канале @LongShort
Новая книга Александра Кургузкина: Лабиринт Иллюзий. Скачать ($5.95): EPUB, MOBI, PDF.
Создать
1 2 3 4 5 6 7 ...
Возможный разворот портфеля из акций и облигаций
10.09.2015 13:43 - mehanizator - ETF, Индикаторы
Одним из индикаторов рынка, на который я обращаю внимание, является модельный портфель, состоящий из американских акций и гособлигаций в равных объемах, с ребалансировкой к волатильности . Интерес к этому портфелю у меня есть кроме прочего еще и... Читать далее...
Стратегия ротации глобальных рынков
07.09.2015 04:15 - uralpro - Global Macro, ETF, Стратегии
Насколько могут быть прибыльны портфельные инвестиции, если ими правильно управлять? О своем опыте рассказывает Frank Grossman в блоге Seeking Alpha . Стратегия ротации глобальных рынков использует переключение между 6 разными биржевыми... Читать далее...
Нужна ли вашему портфелю диверсификация по активам?
05.09.2015 08:21 - mehanizator - Инвестирование
Есть такое направление в инвестировании, называется "распределение активов" (asset allocation). Оно нам рассказывает, как правильно набирать в портфель разных активов , чтобы получить максимальную доходность к риску. Марковиц и все такое... Читать далее...
Как превратить бэктестинг стратегий в бессмысленное занятие
03.09.2015 13:26 - mehanizator - Алготрейдинг
Можно было бы подумать, что чем больше идей тестировать на исторических данных и чем чаще, тем выше шансы обнаружить торговое преимущество (edge). Однако случается прямо противоположное: шансы открыть что-то ценное уменьшаются с повышением частоты ... Читать далее...
Как я провел 'Черный Понедельник' в проданных опционах
03.09.2015 08:21 - mehanizator - Опционы
Одной из опционных стратегий, реализуемых мной в хедж-фонде "EAM Stocks & Derivatives Strategies S.P." , является продажа кредитных спредов на путах SPX. Цель стратегии - собирать премию на боковых и умеренно движущихся рынках, когда дальние... Читать далее...
Медвежий momentum сигнал на S&P500
01.09.2015 13:06 - mehanizator - Индикаторы
200-дневная скользящая средняя была популярна еще до 2000 года, и последние две сильные коррекции американского фондового рынка неплохо сглаживаются простой momentum стратегией "сиди в кеше ниже 200-дневной скользящей средней". Однако есть и более... Читать далее...
Долгосрочная доходность акций: возвращаемся к реальности
28.08.2015 07:02 - mehanizator - Инвестирование
Цену акции многие трейдеры воспринимают как на некую статистическую сущность, как набор данных, генерируемый неким таинственным источником. Излишняя концентрация на акции как на наборе данных может приводить к искажениям восприятия и странным... Читать далее...
Индикатор хаоса и режимы фондового рынка
26.08.2015 20:15 - Editor - Индикаторы, Стратегии
Выше изображены известные Треугольник Серпинского и Кривая Коха. Эти объекты являются «самоподобными», и это означает, что их исследование на более детальном уровне покажет ту же форму. Оба элемента являются примерами «фрактальной геометрии» и... Читать далее...
Акции и волатильность: поворотная точка
20.08.2015 16:54 - mehanizator - ETF, Волатильность, Индикаторы
Ниже приведен портфель, состоящий из трех ETF : SPY для акций, VXX и VXZ для волатильности . Каждая часть портфеля нормирована на локальную волатильность. С января 2015, волатильность снижалась несмотря на то, что индекс S&P 500... Читать далее...
Доходность хедж-фондов оказалась в два раза ниже
18.08.2015 22:20 - mehanizator - Управление активами
Среднюю доходность хедж-фондов можно оценить по специализированным базам данных, однако информация из таких баз данных подвержена различным искажениям, например, "ошибке выжившего" . Дело в том, что фонды не обязаны предоставлять информацию о... Читать далее...
Доходность и риск: в поисках оптимальных пропорций
03.08.2015 21:42 - mehanizator - Психология, Управление активами
Каждый из участников фондового рынка действует на основе решений, оптимальных для какой-то определенной задачи. Важно с самого начала правильно и точно понять свою задачу. Если вы будете решать не ту задачу, вы получите результаты,... Читать далее...
Десять лет в инвестиционном бизнесе: мои наблюдения
31.07.2015 12:36 - Editor - Управление активами
Недавно я осознал, что я работаю в инвестиционной сфере уже десять лет. Более опытные инвесторы, возможно, не думают, что это очень долгий срок, но мне это кажется вечностью, учитывая мой текущий уровень понимания по сравнению с тем, что я знал,... Читать далее...
Упрощаем ребалансировку портфеля под волатильность
29.07.2015 11:59 - mehanizator - Волатильность, Стратегии
Я часто в исследованиях ссылаюсь на стратегию ребалансировки портфеля под волатильность . В исходном варианте она подразумевает ежедневную коррекцию позиции под локальную волатильность , измеренную стандартным отклонением. Поскольку я подозреваю,... Читать далее...
Фондовый рынок как лотерея
28.07.2015 08:37 - mehanizator - Психология
Если что-то может быть использовано, как лотерея, большинство и будет пользоваться этим как лотереей. Фондовый рынок полон лотерей. Горячие акции, опционы, сделки с огромным плечом - бездна шансов в сжатые сроки удвоить, утроить и удесятерить... Читать далее...
Потрфель стабильных акций: британский вариант
21.07.2015 07:53 - mehanizator - Инвестирование
Последнее время развлекаюсь поиском стабильных акций в секторах utilities (жкх, электричество) и consumer staples (еда, табак, ритейл). Компания должна быть большой, торговаться на бирже 20+ лет и показывать стабильный рост цены акций за все это... Читать далее...
Защищаемся от падений рынка с помощью ETF высокой беты
17.07.2015 09:35 - mehanizator - ETF, Волатильность
В литературе по инвестированию довольно известен фактор низкой волатильности (Low-Vol). Акции, имеющую низкую волатильность (или низкую бету к рынку), показывают большую приведенную к риску доходность, чем акции с высокой волатильностью.... Читать далее...
Как наши воспоминания отражаются на рыночных циклах
16.07.2015 15:38 - Editor - Психология
Марк Андрессен (Mark Andreessen) не так давно в твиттере изложил несколько интересных теорий о рыночных циклах: - Ключевой определяющий фактор рыночных циклов: чему участники рынка научились на жизненном опыте с тех пор, как они пришли на... Читать далее...
Цикличные процессы между развитыми фондовыми рынками
15.07.2015 11:26 - mehanizator - Global Macro, ETF, Инвестирование
Четыре англоязычные страны - США, Великобритания, Канада, Австралия - имеют открытые экономики и развитые фондовые рынки с длительной историей, которые за последнюю сотню лет показали довольно устойчивые результаты. Акции приносили в среднем 6-7%... Читать далее...
Так вам нужна доходность?
15.07.2015 08:12 - mehanizator - ETF, Инвестирование
Меня не перестает удивлять количество народа, которое смотрит исключительно на доходность, игнорируя такие вещи как бета , волатильность , Шарп . О таких вещах, похоже, вспоминают только на серьезных медвежьих рынках, которые на S&P 500... Читать далее...
Источники исторических данных для фьючерсов на CME
14.07.2015 13:24 - dobrachev - Алготрейдинг
Здравствуйте, уважаемые коллеги! :) Никак не могу найти нормальный источник исторических данных (интрадей) для фьючерсов на СМЕ. Когда я торговал на российском рынке у меня никогда подобных проблем не было. Я загружал котировки с сайта... Читать далее...
Доходность акций и темпы роста экономики
14.07.2015 12:32 - mehanizator - Инвестирование
Как известно, полная реальная доходность (real total return) индексов фондовых рынков США за последнюю сотню лет была в районе 6.5%. Это доходность с поправкой на инфляцию и учетом дивидендов. Похожие темпы роста индексов показывали фондовые... Читать далее...
Мое отношение к алготрейдингу
13.07.2015 22:21 - mehanizator - Алготрейдинг
Я недавно выдал серию статей, из которых могло сложится впечатление, будто бы я считаю алготрейдинг ересью и призываю уничтожать торговых роботов топором. Наверное, стоит прояснить, как, собственно, я считаю на самом деле. Под алго я здесь... Читать далее...
Дивидендные акции как подкласс активов
08.07.2015 08:34 - mehanizator - ETF, Инвестирование
Компания может распорядиться полученной прибылью двумя способами: распределить ее между акционерами в виде дивидендов либо реинвестировать в бизнес, добавив к капитализации. Разные компании имеют разную дивидендную политику, кто-то особенно... Читать далее...
Тот ли фондовый индекс вы используете?
03.07.2015 22:35 - mehanizator - Инвестирование
На американском фондовом рынке обращается впечатляющее число акций - около 5000 только американских компаний. Понятно, что существует много способов собрать из этих акций индекс, отражающий те или иные аспекты рынка. В наше время наиболее... Читать далее...
Измерение информации на рынке с помощью PIN. Часть 3
26.06.2015 11:08 - uralpro - Алготрейдинг
Другие алгоритмы, применяемые в алгоритмической торговле и биржевых роботах смотрите на моем сайте .
Акции малой капитализации набрали моментум
25.06.2015 10:45 - mehanizator - ETF, Инвестирование
Сравнительная динамика акций малой капитализации IWM (Russell 2000 ETF ) против акций большой капитализации SPY ( S&P 500 ETF) с нормализацией к волатильности *: Имеем для акций малой капитализации хорошую комбинацию локального ... Читать далее...
Дельта-нейтральность
24.06.2015 06:40 - xantia - Опционы
Уважаемые коллеги! Я разбираюсь с опционами, и у меня возник вопрос по практической реализации дельта-нейтральности (для начала хочу попробовать на бумаге, нейтралить купленные колы на нефти с шагом 50 тиков). Вопрос может показаться глупым, но я... Читать далее...
Системный трейдинг не защищает от человеческого фактора
22.06.2015 06:09 - mehanizator - Алготрейдинг, Психология
Адепты системного трейдинга гордятся своим превосходством над дискреционными (бессистемными) трейдерами, поскольку умеют воткнуть в свою торговлю такие достижения современной цивилизации, как дата майнинг, бэктестинг и алгоритмическое... Читать далее...
Дивидендные аристократы на Санкт-Петербургской бирже
19.06.2015 14:00 - mehanizator - Инвестирование
Как вам, возможно, известно, Санкт-Петербургская биржа торгует в том числе американскими акциями ( пруф ). Для тех россиян, кто по каким-то неведомым причинам боится напрямую работать с иностранными брокерами, появляются интересные возможности... Читать далее...
Contrarian мега-трейд: бонды против продуктов на волатильность
19.06.2015 09:57 - mehanizator - ETF, Волатильность
На текущий момент после хорошего падения в бондах, прошедшего с января 2015, имеем некоторую перепроданность и в TLT (20+ Treasury ETF ), и в HYG (High Yield Bonds ETF) по отношению к акциям SPY ( S&P 500 ETF). Далее все пары/портфели на... Читать далее...
1 2 3 4 5 6 7 ...
X

Вход

Email:
Password:
 

Восстановить пароль

Email: