Поиск:
Гость
Присоединяйтесь к нашему чату на Telegram канале @LongShort
Создать
1 2 3 4 5 6 7 ...
Доходность хедж-фондов оказалась в два раза ниже
18.08.2015 22:20 - mehanizator - Управление активами
Среднюю доходность хедж-фондов можно оценить по специализированным базам данных, однако информация из таких баз данных подвержена различным искажениям, например, "ошибке выжившего" . Дело в том, что фонды не обязаны предоставлять информацию о... Читать далее...
Доходность и риск: в поисках оптимальных пропорций
03.08.2015 21:42 - mehanizator - Психология, Управление активами
Каждый из участников фондового рынка действует на основе решений, оптимальных для какой-то определенной задачи. Важно с самого начала правильно и точно понять свою задачу. Если вы будете решать не ту задачу, вы получите результаты,... Читать далее...
Десять лет в инвестиционном бизнесе: мои наблюдения
31.07.2015 12:36 - Editor - Управление активами
Недавно я осознал, что я работаю в инвестиционной сфере уже десять лет. Более опытные инвесторы, возможно, не думают, что это очень долгий срок, но мне это кажется вечностью, учитывая мой текущий уровень понимания по сравнению с тем, что я знал,... Читать далее...
Упрощаем ребалансировку портфеля под волатильность
29.07.2015 11:59 - mehanizator - Волатильность, Стратегии
Я часто в исследованиях ссылаюсь на стратегию ребалансировки портфеля под волатильность . В исходном варианте она подразумевает ежедневную коррекцию позиции под локальную волатильность , измеренную стандартным отклонением. Поскольку я подозреваю,... Читать далее...
Фондовый рынок как лотерея
28.07.2015 08:37 - mehanizator - Психология
Если что-то может быть использовано, как лотерея, большинство и будет пользоваться этим как лотереей. Фондовый рынок полон лотерей. Горячие акции, опционы, сделки с огромным плечом - бездна шансов в сжатые сроки удвоить, утроить и удесятерить... Читать далее...
Потрфель стабильных акций: британский вариант
21.07.2015 07:53 - mehanizator - Инвестирование
Последнее время развлекаюсь поиском стабильных акций в секторах utilities (жкх, электричество) и consumer staples (еда, табак, ритейл). Компания должна быть большой, торговаться на бирже 20+ лет и показывать стабильный рост цены акций за все это... Читать далее...
Защищаемся от падений рынка с помощью ETF высокой беты
17.07.2015 09:35 - mehanizator - ETF, Волатильность
В литературе по инвестированию довольно известен фактор низкой волатильности (Low-Vol). Акции, имеющую низкую волатильность (или низкую бету к рынку), показывают большую приведенную к риску доходность, чем акции с высокой волатильностью.... Читать далее...
Как наши воспоминания отражаются на рыночных циклах
16.07.2015 15:38 - Editor - Психология
Марк Андрессен (Mark Andreessen) не так давно в твиттере изложил несколько интересных теорий о рыночных циклах: - Ключевой определяющий фактор рыночных циклов: чему участники рынка научились на жизненном опыте с тех пор, как они пришли на... Читать далее...
Цикличные процессы между развитыми фондовыми рынками
15.07.2015 11:26 - mehanizator - Global Macro, ETF, Инвестирование
Четыре англоязычные страны - США, Великобритания, Канада, Австралия - имеют открытые экономики и развитые фондовые рынки с длительной историей, которые за последнюю сотню лет показали довольно устойчивые результаты. Акции приносили в среднем 6-7%... Читать далее...
Так вам нужна доходность?
15.07.2015 08:12 - mehanizator - ETF, Инвестирование
Меня не перестает удивлять количество народа, которое смотрит исключительно на доходность, игнорируя такие вещи как бета , волатильность , Шарп . О таких вещах, похоже, вспоминают только на серьезных медвежьих рынках, которые на S&P 500... Читать далее...
Источники исторических данных для фьючерсов на CME
14.07.2015 13:24 - dobrachev - Алготрейдинг
Здравствуйте, уважаемые коллеги! :) Никак не могу найти нормальный источник исторических данных (интрадей) для фьючерсов на СМЕ. Когда я торговал на российском рынке у меня никогда подобных проблем не было. Я загружал котировки с сайта... Читать далее...
Доходность акций и темпы роста экономики
14.07.2015 12:32 - mehanizator - Инвестирование
Как известно, полная реальная доходность (real total return) индексов фондовых рынков США за последнюю сотню лет была в районе 6.5%. Это доходность с поправкой на инфляцию и учетом дивидендов. Похожие темпы роста индексов показывали фондовые... Читать далее...
Мое отношение к алготрейдингу
13.07.2015 22:21 - mehanizator - Алготрейдинг
Я недавно выдал серию статей, из которых могло сложится впечатление, будто бы я считаю алготрейдинг ересью и призываю уничтожать торговых роботов топором. Наверное, стоит прояснить, как, собственно, я считаю на самом деле. Под алго я здесь... Читать далее...
Дивидендные акции как подкласс активов
08.07.2015 08:34 - mehanizator - ETF, Инвестирование
Компания может распорядиться полученной прибылью двумя способами: распределить ее между акционерами в виде дивидендов либо реинвестировать в бизнес, добавив к капитализации. Разные компании имеют разную дивидендную политику, кто-то особенно... Читать далее...
Тот ли фондовый индекс вы используете?
03.07.2015 22:35 - mehanizator - Инвестирование
На американском фондовом рынке обращается впечатляющее число акций - около 5000 только американских компаний. Понятно, что существует много способов собрать из этих акций индекс, отражающий те или иные аспекты рынка. В наше время наиболее... Читать далее...
Измерение информации на рынке с помощью PIN. Часть 3
26.06.2015 11:08 - uralpro - Алготрейдинг
Другие алгоритмы, применяемые в алгоритмической торговле и биржевых роботах смотрите на моем сайте .
Акции малой капитализации набрали моментум
25.06.2015 10:45 - mehanizator - ETF, Инвестирование
Сравнительная динамика акций малой капитализации IWM (Russell 2000 ETF ) против акций большой капитализации SPY ( S&P 500 ETF) с нормализацией к волатильности *: Имеем для акций малой капитализации хорошую комбинацию локального ... Читать далее...
Дельта-нейтральность
24.06.2015 06:40 - xantia - Опционы
Уважаемые коллеги! Я разбираюсь с опционами, и у меня возник вопрос по практической реализации дельта-нейтральности (для начала хочу попробовать на бумаге, нейтралить купленные колы на нефти с шагом 50 тиков). Вопрос может показаться глупым, но я... Читать далее...
Системный трейдинг не защищает от человеческого фактора
22.06.2015 06:09 - mehanizator - Алготрейдинг, Психология
Адепты системного трейдинга гордятся своим превосходством над дискреционными (бессистемными) трейдерами, поскольку умеют воткнуть в свою торговлю такие достижения современной цивилизации, как дата майнинг, бэктестинг и алгоритмическое... Читать далее...
Дивидендные аристократы на Санкт-Петербургской бирже
19.06.2015 14:00 - mehanizator - Инвестирование
Как вам, возможно, известно, Санкт-Петербургская биржа торгует в том числе американскими акциями ( пруф ). Для тех россиян, кто по каким-то неведомым причинам боится напрямую работать с иностранными брокерами, появляются интересные возможности... Читать далее...
Contrarian мега-трейд: бонды против продуктов на волатильность
19.06.2015 09:57 - mehanizator - ETF, Волатильность
На текущий момент после хорошего падения в бондах, прошедшего с января 2015, имеем некоторую перепроданность и в TLT (20+ Treasury ETF ), и в HYG (High Yield Bonds ETF) по отношению к акциям SPY ( S&P 500 ETF). Далее все пары/портфели на... Читать далее...
Измерение информации на рынке с помощью PIN. Часть 2
18.06.2015 07:32 - uralpro - Алготрейдинг
В прошлой части мы рассмотрели теоретическую модель, лежащую в основе вычисления вероятности присутствия на рынке информированных трейдеров PIN. Продолжим с эмпирической реализации этой модели. Для уменьшения пространства параметров... Читать далее...
Делаем приближение к индексу волатильности VIX из SPY и ETF на VIX
16.06.2015 14:57 - mehanizator - ETF, Волатильность
Я уже рассматривал портфель из SPY, VXX и VXZ с нормировкой по волатильности , показывающий хорошо выраженное цикличное поведение. Я пытался сопоставить циклы с режимами S&P 500 но ничего не просматривалось. Зато когда я... Читать далее...
Остерегайтесь понятия недооценки на макро-уровне
16.06.2015 08:46 - Editor - Global Macro, Инвестирование
Я обсуждал свое общее презрение идеи «стоимостного инвестирования» (value investing) подробно здесь и здесь , но время от времени стоит повториться, потому что это обычная тема в инвестиционном мире. «Стоимостное инвестирование» - это подход,... Читать далее...
Как синтезировать опцион на любом страйке самостоятельно ?
16.06.2015 06:16 - xantia - Опционы
Уважаемые коллеги! Недавно я обратился в представительство скандинавского банка, с просьбой сделать хэдж для определенной суммы денег. В итоге получил следующее предложение: 1. могут захэджировать, но сумма должна быть в 1.5 раза больше 2.... Читать далее...
Почему вам не стоит покупать торговые системы
15.06.2015 21:20 - mehanizator - Алготрейдинг, Стратегии
Вы должны избегать покупки торговых систем, потому что обычно нет способа точно знать, как они были разработаны. Есть множество средств для разработки торговых систем, которые используют дата майнинг (data mining), чтобы сгенерировать торговые... Читать далее...
Насколько важен коэффициент шарпа?
15.06.2015 06:21 - xantia
Здравствуйте, коллеги! Я разрабатываю стратегию торговли по объемным спайкам с коротким стопом, в результате тестирования получаю следующие результаты: %profitable = 36% profit factor = 2.76 risk/reward ratio = 5.04 sharpe ratio =... Читать далее...
Слепое прочесывание данных и переподгонка
13.06.2015 13:51 - mehanizator - Алготрейдинг
Слепое прочесывание данных (data dredging, data fishing, data snooping, equation fitting, p-hacking) – это использование дата майнинга (data mining) для открытия статистически значимых паттернов в данных без предварительной разработки гипотез,... Читать далее...
Цикличная динамика ETF на VIX против S&P 500
09.06.2015 12:28 - mehanizator - ETF, Волатильность
По отдельности на VXX (ETF корзина из фьючерсов на VIX с дюрацией в 1 месяц) и VXZ (ETF корзина из фьючерсы на VIX с дюрацией 3 месяца) циклы против S&P 500 не так заметны, а вот на их комбинации проявляется четко и красиво. VXX+VXZ против SPY... Читать далее...
Измерение информации на рынке с помощью PIN. Часть 1
08.06.2015 05:18 - uralpro - Алготрейдинг
В нескольких статьях мы рассмотрим использование индикатора PIN, который представляет собой вероятность присутствия на рынке так называемых информированных трейдеров. Статьи основаны на работе Paolo Zagaglia "PIN: Measuring Asymmetric... Читать далее...
1 2 3 4 5 6 7 ...
X

Вход

Email:
Password:
 

Восстановить пароль

Email: