Поиск:
Гость
Присоединяйтесь к нашему чату на Telegram канале @LongShort

Портфель из акций и облигаций: второе дно в подарок!

07.12.2016 08:27 - mehanizator - ETF, Индикаторы
Условия для входа в балансированный на волатильность портфель из акций и облигаций стали еще лучше! Далее два портфеля из ETF, которые я использую в качестве бенчмарков: SPY+TLT и XLP+IEF (сектор потреб товаров и 10-летние гособлигации дают лучший Шарп). Балансировка на полугодовую волатильность, веса у акций и облигаций по волатильности одинаковые.

SPY + TLT:


XLP + IEF:


Понравилась статья? Перепост приветствуется!

Ваш комментарий:

Комментарии (последние вверху):

20.12.2016 16:35 - MQL5Pro:
dobrachev, не там, но большое спасибо за интересную ссылку!
17.12.2016 19:40 - dobrachev:
Вот, MQL5Pro, Вы случайно нет тут читали? :)
http://www.long-short.ru/post/indeksnoe-investirovanie-luchshe-chem-vy-dumali-852
12.12.2016 07:46 - mehanizator:
в реальных портфелях я индексы не использую, предпочитаю относительно концентрированные портфели. ну и еще, на мой взгляд, увлекаться стабильностью и гладкостью не стоит.
12.12.2016 05:53 - MQL5Pro:
Да, понятно. Но Вы не тестируете реальные портфели? Где-то читал, что один из самых прибыльных и стабильных вариантов портфеля - это в равномерных долях акции аристократы с ежеквартальной балансировкой по объему позиции и реинвестициях дивидендов, и вторая часть - TLT. Что Вы думаете об этом?
11.12.2016 07:49 - mehanizator:
это бенчмарки, для того чтобы представлять общую ситуацию. а так то конечно можно перебирать сотни etf до бесконечности в разных комбинациях.
11.12.2016 07:05 - MQL5Pro:
Здравствуйте! Хочу спросить, а портфель XLP+TLT Вы не пробовали строить? Он не будет самым высоким по доходности?
08.12.2016 18:31 - dobrachev:
Трамп вообще очень много всего наговорил...Мне, кажется, что он (как республиканец) начнёт пытаться двигаться в сторону снижения налогов. А оборону усиливать за счёт урезания финансирования различных социальных программ. При этом всё это можно делать можно делать в микроскопических масштабах (по сути ничего не меняя) и при этом бодро рапортовать об успехах.
08.12.2016 16:33 - EdgeStone:
Вот у меня тоже не вписываются сразу все элементы пазла:
1) Ставка ФРС при Трампе - вроде собирались поднимать.
2) Наращивание гос. долга и другие меры вроде QE.

По сути все его предвыборные обещалки: с одной стороны - повысить расходы на оборону и вложиться в инфраструктуру, разобраться с мигрантами - требуют увеличения расходов бюджета,
а с другой стороны снизить корпоративные и другие налоги - сокращают доходы бюджета.
И если не будет резкого роста экономики, то по идее будет расти дефицит бюджета и значит гос долг США, который надо за счёт чего-то рефинансировать.
А по высоким ставкам это делать как-бы не очень приятно..
Или я чего-то не понимаю?
07.12.2016 20:16 - mehanizator:
в 20 летках (TLT) вола всего лишь примерно вдвое меньше акций, так что около 66/33.

но это бенчмарки, индикаторы. я на практике например меньший коэффициент для облиг использую.
07.12.2016 20:11 - Виталий Кононюк:
Парадокс в том.
Что в трежерис народ пойдет или в случае "ужас-ужас". Это толстый хвост, его опускаем.

Либо при уверенности в крепнущий бакс, что бы играть в керитрейд. Но тогда, как в эту идиллию вписать рост инфляции, ума не приложу.

Правильно ли я понимаю. Так как вола в акциях куда выше волы облигаций, то при балансировании по воле портфель получаем в среднем 75/25 в пользу облигаций.
07.12.2016 20:05 - mehanizator:
Если Трамп что-то такое многообещающее для разгона экономики вдруг предпримет во что все поверят - то засчет роста акций, а если дела пойдут как идут - то медленный рост акций и постепенное восстановление бондов. Примерно так видится.
07.12.2016 19:53 - Виталий Кононюк:
В прошлый период (2003-2005) повышения ставки портфели росли. Так что это не проблема.

Интересно по размышлять, за счет чего портфель выйдет из просадки?
07.12.2016 11:24 - mehanizator:
Мне кажется, когда ты имеешь дело с системой, основное свойство которой - поток непредсказуемых изменений, задавать вопросы в формулировке "может ли быть то или это" - с практической точки зрения бессмысленно.
07.12.2016 11:08 - EdgeStone:
Вопрос в том может ли быть третье дно? :)

Если, например, будет внятно объявлено о плавном повышении ставок в следующие года до 2-3%, и тогда на этих ожиданиях облигации (TLT и IEF) обвалятся ещё на столько же, а акции постоят в боковике, т.к. трудно с хаёв расти будет, да ещё при росте ставок

Что думаете?
X

Вход

Email:
Password:
 

Восстановить пароль

Email: