Поиск:
Гость
Присоединяйтесь к нашему чату на Telegram канале @LongShort

Портфель SPY+TLT и XIV

25.11.2016 19:02 - Салимжан Бижанов - Волатильность, Индикаторы
Используем три инструмента SPY, TLT и XIV.

Как уже писал Механизатор, портфель SPY+TLT нормированный на волатильность, значительно улучшает коэффициент Шарпа.

Добавляем к SPY+TLT покупку XIV в определенные моменты времени (в какие именно моменты времени описывать не буду). Примерно треть времени в портфеле присутствует XIV. Это значительно улучшает характеристики портфеля, поскольку в период боковика на рынке XIV приносит доход и улучшает динамику роста капитала.

Часть капитала под XIV выделена всегда (не более 20% от капитала), просто либо кэш, либо XIV. Плечи в портфеле не используются вообще.

Вот результаты:







Период тестирования очень маленький, поскольку XIV появился только в 2010 г. Где-то есть синтетически рассчитанный XIV до 2010 г. на основе фьючерсов на VIX, но я пока не искал.

Среднегодовая прибыль на уровне 13,5% без учета комиссии.
Коэффициент Шарпа по логарифмическим данным 2,7, если рассчитывать его в %-ной шкале (как обычно это делают), то 2,1.

По сути это инвестиционный портфель в акции и облигации с режимом risk off и периодической покупкой XIV (то бишь продажей волатильности).
Понравилась статья? Перепост приветствуется!

Ваш комментарий:

Комментарии (последние вверху):

26.11.2016 21:08 - Салимжан Бижанов:
Эдуард, то, что вы спрашиваете, в посте написано и на третьем графике показано.
26.11.2016 17:09 - Eduard Grigoryan:
Салимжан а какая среднегодовая доходность? И макс просадка?
26.11.2016 13:41 - Салимжан Бижанов:
Сергей, "risk off" определяется по волатильности, как здесь на ресурсе уже много раз писал Механизатор. Чем выше вола в SPY, TLT, тем меньше позиция в этих инструментах.

XIV здесь, по сути, как отдельная система. Её добавление к портфелю SPY+TLT улучшает характеристики портфеля.
26.11.2016 13:37 - Салимжан Бижанов:
Спасибо, Сергей, за ссылку.
26.11.2016 10:12 - Sergei Sherstobitov:
вот рассчитанный XIV c 2004 года, рекомендую проверить с этой даты
http://www.kuchita.com/vxx_xiv/vix-funds-models-no-formulas.xls.zip
26.11.2016 07:57 - Виталий Кононюк:
Вопрос в устойчивости выбора режима "risk off".

Может вместо добавления XIV убирать SPY?
X

Вход

Email:
Password:
 

Восстановить пароль

Email: