Поиск:
Гость
Присоединяйтесь к нашему чату на Telegram канале @LongShort

Макро-инвестирование: стратегии, реализующие перекосы в ценообразовании активов между глобальными рынками

Создать
1 2
Стратегия ротации глобальных рынков
07.09.2015 04:15 - uralpro - Global Macro, ETF, Стратегии
Насколько могут быть прибыльны портфельные инвестиции, если ими правильно управлять? О своем опыте рассказывает Frank Grossman в блоге Seeking Alpha . Стратегия ротации глобальных рынков использует переключение между 6 разными биржевыми... Читать далее...
Цикличные процессы между развитыми фондовыми рынками
15.07.2015 11:26 - mehanizator - Global Macro, ETF, Инвестирование
Четыре англоязычные страны - США, Великобритания, Канада, Австралия - имеют открытые экономики и развитые фондовые рынки с длительной историей, которые за последнюю сотню лет показали довольно устойчивые результаты. Акции приносили в среднем 6-7%... Читать далее...
Остерегайтесь понятия недооценки на макро-уровне
16.06.2015 08:46 - Editor - Global Macro, Инвестирование
Я обсуждал свое общее презрение идеи «стоимостного инвестирования» (value investing) подробно здесь и здесь , но время от времени стоит повториться, потому что это обычная тема в инвестиционном мире. «Стоимостное инвестирование» - это подход,... Читать далее...
Фондовый рынок Индонезии набирает моментум
23.01.2015 08:26 - mehanizator - Global Macro, ETF
Обнаружился еще один рынок, подходящий под модель "положительный годовой моментум при многолетнем отставании". Ниже график пары ETF Индонезия (IDX) против всего мира (IOO), сделанный с использованием ребалансировки к волатильности. ... Читать далее...
Акции Сингапура выглядят неплохо
21.01.2015 13:52 - mehanizator - Global Macro, ETF
Посмотрим парную динамику ETF на Сингапур EWS против акций всего мира и зоны EAFE (все развитые рынки кроме США и Канады). Пары строились с ребалансировкой к волатильности . EWS (Сингапур) vs IOO (весь мир): EWS (Сингапур) vs EFA... Читать далее...
Цикличное поведение акций США против EAFE
25.12.2014 10:58 - mehanizator - Global Macro
Есть индекс MSCI EAFE , куда входят все развитые рынки кроме США и Канады. EAFE расшифровывается как Europe, Australasia and Far East. Взаимосвязь S&P 500 и MSCI EAFE имеет довольно выраженный циклический характер. Для EAFE зоны есть куча ... Читать далее...
Россия сворачивает на особый путь
06.12.2014 12:26 - mehanizator - Global Macro
Сравнительная динамика трех ETF: RSX (Россия), EEM (развивающиеся рынки), EZA (Южная Африка).
Некоторые идеи для парного трейдинга на ETF
11.10.2014 07:38 - mehanizator - Global Macro, ETF
Не-американские гособлигации (BWX) против американских гособлигаций (TLT): Южная Корея (EWY) против Гонконга (EWH): Автор: mehanizator
Циклы между рынками акций США, Британии и Австралии
07.10.2014 05:58 - mehanizator - Global Macro, ETF, Инвестирование
Фондовые рынки всех трех стран на протяжении последней сотни лет показывали хорошие средние доходности, с полной (+дивиденды -инфляция) доходностью в районе 7-8% годовых. Однако росли они не одинаково. С 1996, когда появились страновые ETF для... Читать далее...
Индия набирает импульс
23.09.2014 10:52 - mehanizator - Global Macro
В 2011-2013 фондовые рынки развивающихся рынков претерпели серьезный отток средств, в 2014 ситуация стабилизировалась, однако разворота в целом по классу активов пока не случилось: EEM (Emerging markets ETF ) vs VT (Total world ETF): ... Читать далее...
Марк Мобиус: лучшие страны с потенциалом роста из развивающихся рынков
04.07.2014 06:48 - Editor - Global Macro, Инвестирование
Опытный инвестор, вкладывающий средства в развивающиеся рынки, Марк Мобиус (Mark Mobius) отметил страны, которые, по его мнению, составят следующее поколение победителей из развивающихся рынков. Мобиус среди прочего управляет инвестиционным... Читать далее...
Пора перекладываться из американских акций в европейские
13.03.2014 13:13 - mehanizator - Global Macro, Инвестирование
То, что фондовый рынок Штатов находится в зоне перекупленности, не новость. Логичным выводом отсюда являются невысокие оценки будущих долгосрочных доходностей для стратегии «купил и держи» в горизонте пары-тройки лет. Долгосрочным инвесторам пора... Читать далее...
Акции развивающихся рынков против всего мира
19.02.2014 15:09 - mehanizator - Global Macro
Развивающиеся рынки накопили хороший импульс падения, вот как выглядит приведенная к риску пара ETF развивающихся стран EEM против ETF всего мира Vanguard Total VT: Может возникнуть понятное желание набрать долгосрочный портфель из... Читать далее...
Недооцененные акции развивающихся рынков обещают большие возможности
06.02.2014 07:39 - Editor - Global Macro, Инвестирование
Годы игры в обороне оставили многие портфели акций развивающихся рынков (emerging-market, EM) состоящими из слишком дорогих безопасных акций. Мы думаем, что инвесторы рискуют пропустить большие возможности, назревающие в области недооцененных... Читать далее...
Деградация доходности: источники проблемы
25.01.2014 10:34 - mehanizator - Global Macro, Стратегии, Инвестирование
Самый большой страх в эмпирических финансах – что результаты стратегии вне-выборки будут существенно слабее результатов, полученных на тестировании . Нет сомнений, что существенная часть случаев деградация доходности (performance decay) происходит... Читать далее...
Европейские акции: хороший потенциал долгосрочного роста
22.01.2014 07:37 - Editor - Global Macro, Инвестирование
В 2013 году после нескольких беспокойных лет на европейские рынки вернулась уверенность. Из-за того, что континентальная Европа продолжает решать свои проблемы, мы считаем, что европейские акции предлагают привлекательный потенциал долгосрочной... Читать далее...
Несколько макро идей от SocGen Cross Asset Research
16.01.2014 07:56 - mehanizator - Global Macro
1. Валюты развивающихся стран в беспорядке 2013 был годом большого смятения среди валют развивающихся рынков, некоторые из которых упали на 20% по сравнению с долларом. В этих условиях некоторые валюты показали себя достаточно устойчивыми (Китай,... Читать далее...
Куда пойдет ротация в 2014 году: европейский large-cap?
15.01.2014 08:36 - mehanizator - Global Macro
Общим местом в последнее время стала мысль о том, что американский фондовый рынок, хотя и был флагманом восстановления мировых рынков, теперь, после ударного 2013 года, вряд ли сможет предложить интересные будущие доходности. Поэтому неизбежно... Читать далее...
Макро идеи: ставим на будущее охлаждение Китая
05.01.2014 08:50 - mehanizator - Global Macro
На Asia Confidential появилась интересная статья о грядущих проблемах Китая и о том, как на этом заработать. Основные тезисы: - Переход от экспортно-ориентированной экономики к экономике, основанной на внутреннем потреблении, нигде не был... Читать далее...
Инвесторам в облигации высокой доходности (high-yield) следует взглянуть в сторону Европы
25.12.2013 08:19 - Editor - Global Macro, Инвестирование
У инвесторов в высокодоходные (high-yield) облигации с большим контактом с кредитами в США наступили смутные времена. Ценообразование ценных бумаг становится все более волатильным, что вызвано волатильностью процентных ставок, а компании берут в... Читать далее...
Ждем ротацию глобальных инвесторов в акции развивающихся рынков?
23.12.2013 08:10 - Editor - Global Macro
Мы не будем вдаваться в детали сообщения о сворачивании, поскольку вы можете получить много информации об этом в другом месте. Суть в том, что легкие деньги, получаемые посредством мягкой монетарной политики, скорее всего, будут с нами в течение... Читать далее...
Рик Бернштейн: 10 рыночных прогнозов на 2014 год
12.12.2013 10:09 - Editor - Global Macro, Финансы
Каждый декабрь мы публикуем список инвестиционных тем, которые, как мы считаем, будут иметь решающее значение в предстоящем году. Вот наши темы на 2014 год: 1. Американский фондовый рынок продолжает свое бычье движение Мы продолжаем... Читать далее...
Макро-идеи от Goldman Sachs на 2014 год: покупка акций банков развитых стран
10.12.2013 09:41 - Editor - Global Macro, Инвестирование
Goldman Sachs опубликовал последнюю торговую идею на 2014 год. На этот раз он обращает свое внимание на ведущие мировые банки: «Покупайте в лонг позиции в индексах банков с большой капитализацией в США, Европе и Японии». Как... Читать далее...
Использование коэффициента Шарпа в momentum-стратегии для развивающихся рынков
09.12.2013 07:07 - Editor - Global Macro, Стратегии
Не так давно мы изучали вопрос, как различные показатели могут помочь с разработкой подхода по выбору стран, который сможет обогнать стратегию купить-и-держать на развивающихся рынках. Это оказалось сложно отчасти потому, что волатильность ... Читать далее...
Макро-идеи от Goldman Sachs на 2014 год: Китай против меди
05.12.2013 09:01 - Editor - Global Macro, Инвестирование
После паузы на День благодарения и Черную пятницу Goldman Sachs представил свою четвертую торговую идею: «Покупайте в лонг акции Китая/ продавайте в шорт медь» «Покупка в лонг акций Китая посредством индекса HSCEI и продажа в шорт... Читать далее...
Макро-идеи от Goldman Sachs на 2014 год: продавайте канадский доллар
03.12.2013 10:57 - Editor - Global Macro, Финансы
Следующая торговая идея от Goldman Sachs заключается в том, чтобы… (барабанная дробь)… «Продавать канадский доллар» Вот их рекомендация: Покупка в лонг USD/CAD (на основе спота) 27 ноября 2013 года при цене 1.055, с целью 1.14 и... Читать далее...
Макро-идеи от Goldman Sachs на 2014 год: разрыв ставок между США и Европой
01.12.2013 08:49 - Editor - Global Macro, Финансы
Готовьте блокноты, Goldman Sachs опубликовал свою следующую торговую идею на предстоящий год. В ней говорится о том, почему инвесторы должны отыгрывать разрыв, созданный ростом ставок в США относительно Европы. «Лонг пятилетней Eonia против... Читать далее...
Макро-идеи от Goldman Sachs на 2014 год: американские акции против австралийского доллара
29.11.2013 11:53 - Editor - Global Macro
Как обычно в конце года Goldman Sachs делится своей мудростью. Недавно компания представила свои 10 макро тем на следующий год . В понедельник 25 ноября они начали публиковать основные рекомендации к торговле. Раз в день в течение нескольких... Читать далее...
Goldman Sachs: десять основных макро тем на 2014 год
28.11.2013 09:01 - Editor - Global Macro
Снова наступило то самое время года. Ночи длинные, везде разговоры о сворачивании количественного смягчения, и пора подумать о макро темах на следующий год. Goldman Sachs уже сделал свою домашнюю работу. Экономисты банка изложили «ключевые... Читать далее...
Перестаньте биться головой о BRIC
06.11.2013 08:57 - Editor - Global Macro, Инвестирование
Сокращение БРИК – по первым буквам названий стран: Бразилия, Россия, Индия и Китай – было придумано Джимом О'Нилом (Jim O'Neill) из Goldman Sachs в 2001 году для описания перемещения экономической мощи из развитых стран в развивающиеся. Эти страны... Читать далее...
1 2
X

Вход

Email:
Password:
 

Восстановить пароль

Email: