Поиск:
Гость
Присоединяйтесь к нашему чату на Telegram канале @LongShort

Долгосрочное портфельное инвестирование, value инвестирование

Создать
1 2 3 4 ...
Пассивное инвестирование: что я на самом деле о нем думаю
18.09.2017 08:19 - mehanizator - Термины, Инвестирование
В последнее время в связи с позитивной динамикой индексов акций США пассивное инвестирование как концепция снова набирает силу. Поскольку люди иногда задают вопросы, а я на них иногда отвечаю, могло сложится впечатление, что я чуть ли не адепт... Читать далее...
Пассивное инвестирование против активного: как лишить дискуссию смысла
11.09.2017 06:18 - mehanizator - Термины, Инвестирование
Периодически приходится наблюдать стычки сторонников пассивного и активного подходов к инвестированию. И в большинстве случаев эти дискуссии идут совсем не по тем линиям. Разница между пассивным и активным не в том, что одно правильное, а другое... Читать далее...
Портфель акции+гособлигации: хороший момент для входа
16.09.2016 08:11 - mehanizator - ETF, Инвестирование
Как известно, если в портфель из акций США добавить гособлигаций США, Шарп сильно улучшается, потому что на волнах паники капитал бежит из акций в гособлигации, а значит влияние рыночных паник на такой портфель значительно снижается, что... Читать далее...
Растущие и стоимостные акции. Роль курса в стоимости
15.09.2016 11:57 - Eduard Grigoryan - Инвестирование
В 2015 году растущие акции в США и во всем мире превзошли стоимостные акции одного из самых широких индексов после глобального финансового кризиса. Хотя стоимостные акции обгоняли растущие акции на протяжении большей части последних 90 лет,... Читать далее...
Волатильность как стоимостной фактор
02.09.2016 03:45 - Eduard Grigoryan - Волатильность, Инвестирование
В моем предыдущем кейсе, я анализировал историческую эффективность инвестиций в низковолатильные акции и нашел, что опережающая динамика в доходности по времени не постоянна, но кластеризована. В этой связи возникает ряд вопросов о том,... Читать далее...
Как комбинировать стоимостные и импульсные инвестиционные стратегии? Часть 1.
22.08.2016 20:59 - Eduard Grigoryan - Стратегии, Инвестирование
Вы вероятно хорошо знаете наши количественные инвестиционные стратегии. При разработке количественных стоимостных систем нет никакого упоминания об «импульсном (моментум) инвестировании, которая является хорошо изученной эмпирической... Читать далее...
Возможно ли долгосрочное создание стоимости на фондовых рынках?
18.08.2016 18:20 - Eduard Grigoryan - Инвестирование
Волатильность на рынках акций в прошлом году вынудила многих институциональных инвесторов либо переаллоцировать активы и перейти из акций в облигации для смягчения потерь, либо уйти в пассивные низко-рисковые стратегии. Для долгосрочных... Читать далее...
Движения цены как иллюзия возможностей
09.08.2016 09:43 - mehanizator - Волатильность, Инвестирование
Многие трейдеры сходу начинают смотреть на биржевую цену как на ключевое явление, на источник возможностей, и застревают в этой привычке навсегда. Сложно их в этом упрекать, потому что так или иначе трейдерам приходится взаимодействовать с... Читать далее...
Портфельное инвестирование для краткосрочной ментальности
30.05.2016 07:51 - mehanizator - Психология, Стратегии, Инвестирование
На мой взгляд, проповедовать россиянам инвестирование в широкие индексы развитых рынков - занятие сомнительное. Причина понятна - для того, чтобы стратегия индексного инвестирования оказалась успешной, нужен довольно большой горизонт планирования,... Читать далее...
Почему удвоение ставок не всегда плохая стратегия
20.04.2016 13:25 - mehanizator - Стратегии, Инвестирование
Недавно поднял статью с заголовком "Удвоение проигрывающих позиций увеличивает доходность портфеля" , которую многие сочли несколько провокационной. Поднялись крики "это ж мартингейл, ату его!". Это с одной стороны хорошо, потому что люди уже... Читать далее...
Самый простой способ увеличить отношение доходности к риску
09.03.2016 10:28 - mehanizator - Инвестирование
Большинство трейдеров слишком близко к сердцу принимает принятую в индустрии меру риска через волатильность цены. На самом деле риск понятие довольно размытое, может определяться и так, и эдак. Именно в силу этой неопределенности частный трейдер... Читать далее...
Заменят ли роботы биржевых трейдеров?
01.03.2016 09:17 - mehanizator - Алготрейдинг, Инвестирование
Последнее время часто попадаются заголовки, предрекающие закат эры "человеческого" трейдинга в связи с заменой его на автоматический. Здесь нужно понимать, что трейдинг трейдингу рознь. Есть казино-стайл трейдинг, за которым не стоит... Читать далее...
Инвестирование. Двойная ребалансировка.
08.02.2016 14:40 - Салимжан Бижанов - ETF, Инвестирование
Механизатор пишет интересные статьи об инвестировании с ребалансировкой по волатильности. В том числе о портфелях с равными долями SPY+TLT, XLP+XLU+TLT (защитный портфель, менее циклический) и т.д. Шарп сразу заметно подрастает. Vitas же в... Читать далее...
Где находится оптимальный уровень риска?
01.02.2016 10:13 - mehanizator - Психология, Инвестирование
Часто участники рынков делят свою активность на две части. Одна - малорисковые вложения, которые, как предполагается, должны обеспечивать сохранность большей части капитала. Вторая - рискованные инвестиции или активный трейдинг, от которого... Читать далее...
Многофакторное инвестирование через ETF
14.01.2016 21:21 - Editor - ETF, Инвестирование
Многофакторное инвестирование, которое сочетает в себе недооценку, импульс , качество (рентабельность) или факторы низкой волатильности , сегодня является новым популярным инвестиционным подходом. За последнее время появилось много новых... Читать далее...
Использование акций с высокой бетой для хеджирования портфеля
08.12.2015 11:02 - mehanizator - ETF, Волатильность, Инвестирование
ETF акций с высокой бетой SPHB выглядит интересным вариантом для хеджирования портфеля акций. Ниже представлен график пары SPHB против SPY ( ETF для индекса S&P 500 ), где обе стороны нормализованы на волатильность в окне 126 дней... Читать далее...
Если доходности факторов предсказуемы, почему инвесторы отстают?
23.11.2015 19:16 - mehanizator - Психология, Управление активами, Инвестирование
Множество свидетельств говорят о предсказуемости доходности факторов, но другие свидетельства также показывают, что инвесторы не получают пользы от этих знаний. Значительный вклад в посредственные результаты инвесторов вносит институционализация... Читать далее...
Почему не стоит оценивать долгосрочный портфель по рыночной цене
12.11.2015 12:11 - mehanizator - Инвестирование
Представьте, что у вас есть срочный депозит в банке. Вы получаете регулярно свой процент, а в конце срока забираете основную сумму. Все просто, понятно, предсказуемо. А теперь представьте, что ваш депозит на самом деле облигация. Что меняется? Вы... Читать далее...
Туманное будущее российского массового инвестора
04.11.2015 13:07 - mehanizator - Инвестирование
Распространенные среди россиян инвестиционные практики сводятся к двум главным стратегиям: "сохранить хоть что-нибудь" и "дерзко обогатиться". Сохранить хоть что-нибудь В рамках первого подхода деньги вкладываются в банковские депозиты,... Читать далее...
Проблемы с краткосрочным инвестированием
20.10.2015 11:38 - Editor - Психология, Инвестирование
Некоторое время назад я говорил о проблеме «долгосрочной перспективы» . Современные финансы склонны уделять особое внимание долгосрочному инвестированию, поскольку активы имеют тенденцию показывать хорошие результаты в долгосрочной перспективе.... Читать далее...
Российский рынок и неоплачиваемые риски
21.09.2015 13:20 - mehanizator - Инвестирование
Среди спекулянтов принято считать, что чем более рискован рынок, тем больше там скрытых возможностей и разных вкусных неэффективностей, которые можно обрабатывать и хорошо с этого жить. Например, для многих это главный довод за то, чтобы продолжать... Читать далее...
Достаточно ли пива в вашем инвестиционном портфеле?
14.09.2015 12:30 - mehanizator - Инвестирование
Как-то я наткнулся на обсуждение вопроса, от каких акций можно ожидать контр-циклического поведения. Среди прочего, там упоминались производители пива. Логика была такая, что в трудные времена люди не только не перестают пить пиво, но порою даже и... Читать далее...
Нужна ли вашему портфелю диверсификация по активам?
05.09.2015 08:21 - mehanizator - Инвестирование
Есть такое направление в инвестировании, называется "распределение активов" (asset allocation). Оно нам рассказывает, как правильно набирать в портфель разных активов , чтобы получить максимальную доходность к риску. Марковиц и все такое... Читать далее...
Долгосрочная доходность акций: возвращаемся к реальности
28.08.2015 07:02 - mehanizator - Инвестирование
Цену акции многие трейдеры воспринимают как на некую статистическую сущность, как набор данных, генерируемый неким таинственным источником. Излишняя концентрация на акции как на наборе данных может приводить к искажениям восприятия и странным... Читать далее...
Потрфель стабильных акций: британский вариант
21.07.2015 07:53 - mehanizator - Инвестирование
Последнее время развлекаюсь поиском стабильных акций в секторах utilities (жкх, электричество) и consumer staples (еда, табак, ритейл). Компания должна быть большой, торговаться на бирже 20+ лет и показывать стабильный рост цены акций за все это... Читать далее...
Цикличные процессы между развитыми фондовыми рынками
15.07.2015 11:26 - mehanizator - Global Macro, ETF, Инвестирование
Четыре англоязычные страны - США, Великобритания, Канада, Австралия - имеют открытые экономики и развитые фондовые рынки с длительной историей, которые за последнюю сотню лет показали довольно устойчивые результаты. Акции приносили в среднем 6-7%... Читать далее...
Так вам нужна доходность?
15.07.2015 08:12 - mehanizator - ETF, Инвестирование
Меня не перестает удивлять количество народа, которое смотрит исключительно на доходность, игнорируя такие вещи как бета , волатильность , Шарп . О таких вещах, похоже, вспоминают только на серьезных медвежьих рынках, которые на S&P 500... Читать далее...
Доходность акций и темпы роста экономики
14.07.2015 12:32 - mehanizator - Инвестирование
Как известно, полная реальная доходность (real total return) индексов фондовых рынков США за последнюю сотню лет была в районе 6.5%. Это доходность с поправкой на инфляцию и учетом дивидендов. Похожие темпы роста индексов показывали фондовые... Читать далее...
Дивидендные акции как подкласс активов
08.07.2015 08:34 - mehanizator - ETF, Инвестирование
Компания может распорядиться полученной прибылью двумя способами: распределить ее между акционерами в виде дивидендов либо реинвестировать в бизнес, добавив к капитализации. Разные компании имеют разную дивидендную политику, кто-то особенно... Читать далее...
Тот ли фондовый индекс вы используете?
03.07.2015 22:35 - mehanizator - Инвестирование
На американском фондовом рынке обращается впечатляющее число акций - около 5000 только американских компаний. Понятно, что существует много способов собрать из этих акций индекс, отражающий те или иные аспекты рынка. В наше время наиболее... Читать далее...
1 2 3 4 ...
X

Вход

Email:
Password:
 

Восстановить пароль

Email: