Поиск:
Гость
Присоединяйтесь к нашему чату на Telegram канале @LongShort

Финансовая и биржевая терминология

Создать
1 2
Пассивное инвестирование: что я на самом деле о нем думаю
18.09.2017 08:19 - mehanizator - Термины, Инвестирование
В последнее время в связи с позитивной динамикой индексов акций США пассивное инвестирование как концепция снова набирает силу. Поскольку люди иногда задают вопросы, а я на них иногда отвечаю, могло сложится впечатление, что я чуть ли не адепт... Читать далее...
Пассивное инвестирование против активного: как лишить дискуссию смысла
11.09.2017 06:18 - mehanizator - Термины, Инвестирование
Периодически приходится наблюдать стычки сторонников пассивного и активного подходов к инвестированию. И в большинстве случаев эти дискуссии идут совсем не по тем линиям. Разница между пассивным и активным не в том, что одно правильное, а другое... Читать далее...
Работает ли технический анализ?
17.12.2016 14:46 - mehanizator - Термины
Опять люди задают неправильные вопросы и спорят над ответами. Мне кажется вопросы типа "работает ли?" только вводят людей в заблуждение, потому что предполагается, что раз не работает, то не работает ни у кого, а если работает, то будет работать у... Читать далее...
Торговая стратегия следования тренду
19.12.2013 08:08 - Editor - Термины, Индикаторы, Стратегии
Следование тренду (trend following) – это инвестиционная стратегия, основанная на техническом анализе рыночных цен, а не фундаментальных показателей компаний. Рыночный тренд является тенденцией цен двигаться в определенном направлении в течение... Читать далее...
Гипотеза адаптивных рынков
12.11.2013 06:56 - Editor - Термины
Существует точка зрения, первоначально сформулированная Эндрю Ло (Andrew Lo) в 2004 в Массачусетском технологическом институте, что финансовые рынки являются экологическими системами, в которых различные группы («виды», species) конкурируют друг с... Читать далее...
Рыночная ликвидность
08.11.2013 07:26 - Editor - Термины
В бизнесе, экономике или инвестициях рыночная ликвидность является способностью актива быть проданным, не вызвав значительного изменения цены и с минимальной потерей стоимости. Деньги (наличные средства) являются самым ликвидным активом, и они... Читать далее...
Распределение с «толстыми хвостами»
31.10.2013 06:54 - Editor - Термины
Распределение с «толстыми хвостами» (fat-tailed distribution) - это распределение вероятности, которое, наряду с другими распределениями с «тяжелыми хвостами» (heavy-tailed distributions), имеет особенность проявлять большой коэффициент асимметрии... Читать далее...
Что такое хедж-фонд?
28.10.2013 09:32 - Editor - Термины, Инвестирование
Хедж-фонд в своей основе – это причудливое наименование инвестиционного партнерства. Это союз управляющего фонда, который часто известен как главный партнер, и инвесторов хедж-фонда, иногда называемых партнерами с ограниченной ответственностью.... Читать далее...
Статистический арбитраж извлекает прибыль из рыночной неэффективности
24.10.2013 07:24 - Editor - Термины, Стратегии
Гипотеза эффективного рынка (Efficient market hypothesis) утверждает, что финансовые рынки являются «информационно эффективными» в том, что цены торгуемых активов отражают всю известную информацию в любой момент времени. Но если это правда, то... Читать далее...
Компании сегрегированных портфелей как альтернатива хедж-фондам
21.10.2013 05:59 - Editor - Термины, Управление активами
В последнее время нас заинтересовала такая структура инвестиционных фондов, как компания сегрегированных портфелей (Segregated portfolio company, SPC). Мы попросили Уэсли Ниссена (Wesley Nissen), председателя DLA Piper's Financial Services Group,... Читать далее...
Подробнее о факторе импульса (momentum)
15.10.2013 18:56 - Editor - Термины, Исследования
Самой важной аномалией и самой большой угрозой для Гипотезы эффективных рынков (Efficient markets hypothesis), является импульс ( momentum ) – тенденция активов с хорошими недавними результатами продолжать обгонять рынок в ближайшем... Читать далее...
Коэффициент Омега: еще один способ оценки эффективности торговой стратегии
10.10.2013 07:07 - mehanizator - Термины, Управление активами
Инвесторы обычно используют коэффициент Шарпа или коэффициент Сортино для того, чтобы ранжировать и сравнивать взаимные фонды, ETF или индексные инструменты. Однако, эти распространенные бенчмарки доходности имеют несколько недостатков, которые... Читать далее...
Коэффициент Сортино: инструмент для оценки результатов торговой стратегии
09.10.2013 11:16 - mehanizator - Термины
Многие трейдеры и инвестиционные управляющие желают измерять и сравнивать результаты работы управляющих или отдельных торговых систем. Несмотря на то, что есть много способов измерить результат инвестирования, приведенная к риску доходность это одна... Читать далее...
Фондовый рынок и поведенческие финансы
12.09.2013 09:52 - Editor - Психология, Термины
Трудно не думать о фондовом рынке как о человеке: его настроение может измениться с раздражительного на беспричинно радостное, он может поспешно среагировать в один день и все компенсировать на следующий день. Но может ли психология действительно... Читать далее...
Лидирующие экономические индикаторы прогнозируют тенденции рынка
04.09.2013 05:30 - Editor - Термины, Инвестирование
Экономисты обычно относят макроэкономические статистические данные к одной из трех групп индикаторов: лидирующим, отстающим или совпадающим. Образно говоря, рассматривают их через лобовое стекло, зеркало заднего вида или боковое окно. Но как... Читать далее...
Трехфакторная модель Фама-Френча
23.08.2013 06:41 - Editor - Термины
Трехфакторная модель Фама-Френча (The Fama-French Three Factor Model) представляет собой очень полезный инструмент для понимания работы портфеля, для измерения воздействия активного управления, структуры портфеля и для оценки будущей прибыли.... Читать далее...
Опционные стратегии продажи и покупки стрэнгла
28.07.2013 14:15 - Editor - Опционы, Термины
Опционы и стратегии, основанные на них, предлагают обычному инвестору много методов, но весь этот технический жаргон может отпугнуть. Давайте взглянем на две полезные стратегии – лонговый и шортовый стрэнгл – и разделим их для более легкого... Читать далее...
Эффект плеча (Leverage effect)
04.07.2013 16:49 - mehanizator - Термины
Термин “эффект плеча” (leverage effect) относится к наблюдаемой тенденции: волатильность актива негативно коррелирует с изменением цены актива. Обычно рост цены сопровождается падением волатильности и наоборот. “Плечо” относится к одной возможной... Читать далее...
Пин-риск опциона
03.07.2013 11:24 - Editor - Опционы, Термины
Пин-риск (pin risk) возникает, когда рыночная цена базового актива опционного контракта во время экспирации контракта находится близко к цене страйк (strike price) опциона. В этой ситуации говорят, что базовый актив “прицеплен”. Риск для продавца... Читать далее...
Альфа: главный критерий управления капиталом
01.07.2013 15:01 - Editor - Термины
Альфа – это критерий, который используется для оценки результатов управления капиталом с учетом риска (risk-adjusted performance measure, RAPM) относительно бэнчмарка. Но альфа – это нечто большее. Давайте начнем с забавной аналогии. В... Читать далее...
Фондовый индекс S&P 500
28.06.2013 11:06 - Editor - Термины
Standard & Poor's 500 или S&P 500 является фондовым индексом, основанным на рыночной капитализации 500 ведущих компаний, акции которых открыто торгуются на фондовом рынке США. Список акций определяется самим Standard & Poor's. Индекс... Читать далее...
Улыбка волатильности
22.06.2013 10:05 - mehanizator - Опционы, Волатильность, Термины
Улыбка волатильности - это аномальный паттерн на вмененной волатильности опционов . Для конкретной экспирации, опционы, чьи страйки сильно отличаются от текущей цены базового актива (то есть опционы глубоко-вне-денег и опционы глубоко-в-деньгах),... Читать далее...
Вмененная волатильность (implied volatility)
22.06.2013 07:52 - mehanizator - Опционы, Волатильность, Термины
В финансовой математике, "вмененная волатильность" (также "ожидаемая волатильность", "подразумеваемая волатильность") опционного контракта это значение волатильности базового актива, которое, будучи подставлено в модель оценки опциона (такую, как... Читать далее...
Волатильность
21.06.2013 19:20 - mehanizator - Волатильность, Термины
В финансах волатильностью называют меру изменчивости цены финансового инструмента во времени. Историческая волатильность выводится из временной серии прошлых рыночных цен. Вмененная волатильность выводится из рыночных цен торгуемых деривативов (в... Читать далее...
Бета-коэффициент
20.06.2013 12:15 - mehanizator - Волатильность, Термины
Бета-коэффициент - число, описывающее взаимоотношение между изменением цены на актив и общим изменением рынка. Высокая бета означает, что цена на актив сильно растет, когда рынок движется вверх и сильно падает, когда рынок движется вниз. Низкая бета... Читать далее...
Кросс-валидация (Cross-validation)
17.06.2013 16:43 - mehanizator - Термины, Стратегии
Кросс-валидация, которую иногда называют перекрестной проверкой, это техника валидации модели для проверки того, насколько успешно применяемый в модели статистический анализ способен работать на независимом наборе данных. Обычно кросс-валидация... Читать далее...
Арбитраж волатильности
09.06.2013 16:56 - mehanizator - Опционы, Волатильность, Термины, Стратегии
В финансах, арбитраж волатильности это тип статистического арбитража , исполняемый торговлей дельта-нейтрального портфеля из опциона и его базового актива. Цель – получить преимущество от разницы между вмененной волатильностью опциона и... Читать далее...
Статистический арбитраж
09.06.2013 16:13 - mehanizator - Алготрейдинг, Термины
В мире финансов и инвестиций, термин статистический арбитраж используется в двух соотносящихся, но различных контекстах. В академической литературе, «статистический арбитраж» противополагается (детерминированному) арбитражу. В детерминированном... Читать далее...
Что такое парный трейдинг: получаем прибыль на любом рынке
09.06.2013 12:50 - mehanizator - Термины, Стратегии
«Кванты» - название, данное на Wall Street для тех исследователей рынка, кто использует количественный анализ для разработки прибыльных торговых стратегий. Вкратце, квант пробирается через отношения цен и математические отношения между компаниями... Читать далее...
Практичные и недорогие стратегии хеджирования
07.06.2013 19:21 - mehanizator - Опционы, ETF, Термины
Хеджирование - это практика покупки активов специально для уменьшения риска портфеля . Предполагается, что эти активы двигаются в другом направлении относительно остального портфеля, например, растут, когда другие инвестиции падают. Пут-опцион на... Читать далее...
1 2
X

Вход

Email:
Password:
 

Восстановить пароль

Email: